集团期权案例分析

1.速求期权交易案例

一、看涨期权交易 1、期权买方 5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权,权利金为30元/吨。

如果之后期货价格上涨,则权利金也会上涨,比如涨到50元/吨。则: 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看涨期权,权利金为50元。

因此,赚20元/吨(50-30) 请留意上面带标记的两行文字,只有权利金和买卖日期不同,其它内容都相同(月份、执行价格、品种、期权类型--看涨期权),完全是权利金的买卖交易。 在这里,买的时候,权利金从您的账户划出,卖的时候权利金划入。

也就是,买期权是支付权利金,卖期权是收取权利金(您把自己的东西卖了,当然要收钱了)。 那么,买看涨期权与买期货有何不同呢? 买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权,权利金为30元/吨。

买入9月份到期期货,价格为1600元/吨. 前者,只需交权利金30元,最大损失只有30元。由于最大风险已定,所以也不需要交保证金,没有每日结算风险。

后者,期货需要交保证金1600*8%=128元,成本要比期权高。而且,如果期货价格下跌,每日结算还面临保证金追加风险。

追加不足,还会被强行平仓。 说明:交易所收保证金5%,经纪公司一般要高3个百分点。

2、期权卖方 有人买,肯定得有人卖,不然交易就没法进行。您看涨,所以买进,而别人可能不看涨,所以卖出。

此所谓“仁者见仁,智者见智”。 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权,权利金为50元/吨。

如果到5月20日,期货价格下跌,则权利金也下跌,比如下跌到20元,则做一个反向交易(平仓): 5月20日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权,权利金为20元/吨。 则盈利30元(50-20)。

由于卖方的最大收益是权利金,因此,需要像期货一样交保证金,至于交多少,由交易所确定。 至此,您也许会说,卖方的最大收益只有权利金,那风险不是很大吗?其实,风险大小在于对期货价格的走势分析。

买方认为价格会涨,如果价格下跌,则卖方收益不也一样可观吗?而且,从国外实践看,卖方收益的确也有可观的时候,而买方损失权利金的也很多。这就像做期货,有人买,就有人卖;有人亏,就有人赚。

大家对后市的看法不可能一样。 具体来说,卖方可以是:与买方持不同意见的人、持买仓平仓的人(原来买的人现在平仓)、不同交易策略使用的人、期货与期权套利者、做市商。

3、期权合约 以下合约样本,您不需要深究,只需要知道,期权与期货一样都是合约交易,都有合约就行了。 优质强筋小麦期权合约(样本) 交易单位一手2吨的优质强筋小麦期货合约 报价单位元(人民币)/吨 最小变动价位0.5元/吨 每日价格最大波动限制与优质强筋小麦期货合约相同 执行价格在优质强筋小麦期权交易开始时,以执行价格间距规定标准的整倍数列出以下执行价格:最接近相关优质强筋小麦期货合约前一天结算价的执行价格(位于两个执行价格之间的,取其中较大的一个),以及高于此执行价格的3个连续的执行价格和低于此执行价格的3个连续的执行价格。

执行价格间距当执行价格低于1000元/吨(含1000元/吨)以下时,执行价格间距是10元/吨;当执行价格位于1000元/吨至2000元/吨(含2000元/吨)之间时,执行价格间距是20元/吨;当执行价格高于2000元/吨时,执行价格间距是30元/吨。 合约月份除最近期货交割月以外的其他期货月份 交易时间与优质强筋小麦期货合约相同 期权执行期权买方在合约规定的有效期限内的任何交易日内均可以行使权利。

最后交易日合约月份前一个月第5个交易日 合约到期日同最后交易日 交易手续费0.2元/手(含风险准备金) 交易代码看涨期权(WSC);看跌期权(WSP) 上市交易所郑州商品交易所 二、看跌期权交易 1、看跌期权概念分析 在以上分析,我们只引进了看涨期权概念,其实,还有一个概念——看跌期权。 股民在股票下跌时,总是被套,如果也像看涨期权的买方一样,能把价格确定或对价格下跌风险有自主权该多好?! 看跌期权,就是只要交了权利金,就可以保证按执行价格卖出的权利。

比如股票价格为12元,您交了3元权利金,就可以保证在任何时候按12元卖出。如果股票价格跌到8元、5元、3元,您都可以按12元执行。

如果价格涨到16、18、20元以上,您可以让期权作废,按更高价格卖出。到此,您可能已看出期权奥妙!交了权利金,就有自主权。

而且不需要受熊市的煎熬。 不管是看涨期权,还是看跌期权,期权都给您自主权,只要您愿意先付出一定的权利金。

5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权,权利金为20元/吨,就获得了权利。 至于看跌期权卖方与看涨期权一样: 5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看跌期权,权利金为40元。

如果: 5月20日权利金下跌到15元,则: 买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权(平仓),权利金为15元/吨。 因此,盈利35元(40-15)。

2.期权案例

悟空的解释不太对哦,粮票、布票之类的应该属于有价证券 生活中期权的例子挺难找到的,提前定飞机票给折扣算是一种吧,不过这个例子也不是很合适的,因为当时就交割商品了 以前在南方一些地方的房地产市场出现过的“楼花”算是一种期权,不过这种期权一般来说都是一定会执行的 还有就是有一种农产品交易,农产品加工厂替农民支付一些春播时期的化肥、秧苗等费用,然后如果不出现天灾的话,农民必须以某种商定好的价格向加工单位定向销售自己的农产品,因为这种收购价会比较低,所以为了保证农民的利益,一般情况下约定的数量是通常情况下该农作物平均亩产的3/5左右(有时候会更低一点,),比如说这种作物平均亩产500Kg,那么加工企业支付了春播费用以后,签订的协议就是以协议价收购200Kg/亩的作物。

这种也算是一种期权吧。 其实我们很难在生活中找到符合期权定义的例子的,期权的定义很严谨的:持有人在缴纳了费用以后,有权利按照协议的价格和数量成交商品,也可以不执行该协议,期权的卖出方必须在协议的到期日无条件的履行自己的义务,并且卖出方必须按照一定的规则对商品进行价格对冲,否则会出现自己完全暴露在风险中的情况(或者说风险无限大),这种情况在日常生活中,很难找到,并且,期权合约本身是有价值的,并且可以转让的。

悟空所得股票认购证,以前也上市交易过,95年的时候。

3.关于股票期权激励问题!1、宝新能源000690:关于公司首期股 爱问知

000690在去年11月初见底3。

98元至2月份以强于大盘升至8元左右股价翻番,2月份至今在7。6~9。

6元范围横盘5个月,股价明显滞涨,与你说的股权激励机制关系不大,指数3000点之上了该股短期表现仍不佳,但从中线看该股下半年仍然有一波上升浪可以期待。 最近消息: 2009年6月2日,公司《首期股票期权激励计划》第二个行权期行权,公司总股本增加23,780,000股,全部为无限售条件的流通股,除公司董事、监事及高级管理人员持有的15,240,000股按规定锁定外,其余8,540,000股已于2009年6月19日上市流通(详见公司2009年6月18日公告)。

由于公司2008年度利润分配方案实施期限内,公司实施《首期股票期权激励计划》第二个行权期行权,公司总股本增加23,780,000股,由1,127,295,000股变更为1,151,075,000股,与公司2008年度股东大会审议通过的2008年度利润分配方案中的总股本有差异,导致公司董事会无法执行公司2008年度股东大会审议通过的利润分配方案。 鉴于同股同权原则及以上情况,公司董事会拟修改2008年度利润分配方案为:以公司总股本1,151,075,000股为基数,向全体股东按每10股派发现金红利0。

60元(含税),共计分配利润69,064,500元,剩余未分配利润结转以后年度分配。 本次不送红股也不进行资本公积金转增股本。

此议案须待7月23日股东大会表决通过。 。

4.有关期权的案例

建议使用第3跟第1种策略,第3种策略收益比第1种稍低,但对股价下跌的保护更佳。

第1种策略是备兑认购,每股可以多收3元收益(最多赚8元=5+3),升到45以上就要卖股票,往后再升多高收益都是8元(=5+3),但跌到37元(=40-3)以下时开始亏损,而不是40元开始亏损。第2种策略是为股价下跌买保险(成本为3元),当股价跌到32元时不会再亏损,最大损失是8元(=5+3),但这个不符合A的期望(其可接受的损失为5元)。

第3种策略是前两种策略的结合,用卖出看涨期权所得的3元来为股价下跌买保险,其成本刚好也是3元(净成本为零)。当股票升到45元或以上时卖出股票,最大收益为5元(升的再高也是赚5元,相当于锁定最大利润);当股票跌到35元或以下时最多亏损5元(就算跌的再低也是亏5元,相当于锁定最大亏损)。

集团期权案例分析

转载请注明出处365案例网 » 集团期权案例分析

资讯

mba联考案例分析

阅读(25)

本文主要为您介绍mba联考案例分析,内容包括上海财经大学MBA联考考试考哪些内容?,国外的名牌商学院的MBA学生在校期间可以参与几百个案例分析?国外,MBA联考考生应该知道的事情是什么?。mba可以获得在职研究生双证,双证在职研究生很受在职人士

资讯

kf思维技术案例分析

阅读(25)

本文主要为您介绍kf思维技术案例分析,内容包括心灵感应的案例分析,头脑风暴法的具体案例,学前教育案例分析一则。他们的身体会做出相同的反应,刘女士表示“还没发现”。 在兰州某高校上班的刘女士有一对双胞胎女儿,已经7岁了,姐姐在小时候跟爷

资讯

ppp旅游景区案例分析

阅读(22)

本文主要为您介绍ppp旅游景区案例分析,内容包括什么样的旅游项目可以用PPP模式运作,旅游景区项目策划的案例?,生态旅游的产生模式有主动式和被动式,求两个案例,黄石公园和肯尼。旅游景区项目策划的理论是什么?旅游景区项目策划的案例有哪些?

资讯

商业街销售案例分析

阅读(21)

本文主要为您介绍商业街销售案例分析,内容包括案例分析的商业案例分析,向高手求助!谁有成功的商业地产营销案例?请问哪位高手有成功的商,康师傅矿泉水市场营销案例分析呢?。与法律案例分析不同,各大企业对商业型案例分析的重视程度不断增加,

资讯

商务谈判十大案例分析

阅读(26)

本文主要为您介绍商务谈判十大案例分析,内容包括商务谈判案例分析,商务谈判题目五、案例分析(共20分)广东玻璃厂与美国欧文斯玻璃公,商务谈判案例分析悬赏100分。该策略属于“步步为营”的让步策略。称职的谈判者善于适时适量的让步,也善于向

资讯

伤口造口案例分析

阅读(23)

本文主要为您介绍伤口造口案例分析,内容包括恶性直肠癌造口病人患病情况,事故经过,诊疗过成怎么写报告搜狗,前庭大腺囊肿造口术多久能恢复久久问医,结直肠癌造口的患者日常要怎么进行护理。你好,接触性皮炎是皮肤粘膜由于接触外界物质,如化纤

资讯

建筑框架结构案例分析

阅读(23)

本文主要为您介绍建筑框架结构案例分析,内容包括框架结构的案例,建筑问题——框架结构连梁,请举几个常见建筑物的例子,分别是薄壳结构、实心结构、框架结构。框架剪力墙结构 俗称为框剪结构它是框架结构和剪力墙结构两种体系的结合,在结构平

资讯

pdca循环具体案例分析

阅读(29)

本文主要为您介绍pdca循环具体案例分析,内容包括PDCA模式在生活中的应用举几个例子,PDCA模式的应用实例!,PDCA循环的四个阶段、八个步骤。PDCA模式的应用实例之一:开年终总结会议过程 P:计划,谁参加,谁主持,谁组织,在什么时间在什么地点,会议时间

资讯

商赛案例分析怎么写

阅读(31)

本文主要为您介绍商赛案例分析怎么写,内容包括完整的商业案例分析是什么样子的案例分析比赛的时候又该注意些什么,案例分析的商业案例分析,案例分析之企业版我们学校要举行案例分析大赛,主要是以企业经营和。完整的案例分析应该有三方面组

资讯

商业案名案例分析

阅读(28)

本文主要为您介绍商业案名案例分析,内容包括寻求经典商住楼案名,商业诈骗案例?,求典型失败的商业投资案例请问各位有没有那些典型的失败的商业投资。丽影华庭 鸿基花园 金龙苑 金濠大厦 麓湖盛景 海富花园 恒华阁 金迪城市花园 友和公寓 康

资讯

商业招商案例分析

阅读(33)

本文主要为您介绍商业招商案例分析,内容包括中科招商的投资案例?,招商分析要分析什么?,案例分析A县为加快发展地方经济,开展了广泛的对外招商引资宣传吴。(1)在此案例中,谈判主体、谈判客体分别是什么? 主体是荷方和中方的谈判人员。客体是购

资讯

某企业促销案例并做简要分析

阅读(32)

本文主要为您介绍某企业促销案例并做简要分析,内容包括“屈臣氏促销案例及解析”请分别从战略和战术角度评价屈臣氏的促销,促销策略案例什么是促销组合?结合你所熟悉的案例说明企业制定促,销售案例分析怎么写。屈臣氏促销策略分析 摘要:促销

资讯

可持续性室内设计案例分析

阅读(32)

本文主要为您介绍可持续性室内设计案例分析,内容包括可持续建筑的实例,室内设计的动态和可持续性的发展是什么呢?,持续发展在建筑设计中的体现?。福建首座“可持续建筑”9层高的大楼,三天多就可拔地而起并封顶 这不是天方夜谭,在福安市真真正

资讯

汉威电子案例分析

阅读(29)

本文主要为您介绍汉威电子案例分析,内容包括什么是汉威电子公司?,请教各位帮忙分析下汉威电子300007我19元的成本,明日应该怎么操,关于分红的问题谁帮我看下汉威电子300007股权登记日是4月12爱问。汉威电子(Hanwei)汉威电子官方网站:http://ww

资讯

mba联考案例分析

阅读(25)

本文主要为您介绍mba联考案例分析,内容包括上海财经大学MBA联考考试考哪些内容?,国外的名牌商学院的MBA学生在校期间可以参与几百个案例分析?国外,MBA联考考生应该知道的事情是什么?。mba可以获得在职研究生双证,双证在职研究生很受在职人士

资讯

kf思维技术案例分析

阅读(25)

本文主要为您介绍kf思维技术案例分析,内容包括心灵感应的案例分析,头脑风暴法的具体案例,学前教育案例分析一则。他们的身体会做出相同的反应,刘女士表示“还没发现”。 在兰州某高校上班的刘女士有一对双胞胎女儿,已经7岁了,姐姐在小时候跟爷

资讯

ppp旅游景区案例分析

阅读(22)

本文主要为您介绍ppp旅游景区案例分析,内容包括什么样的旅游项目可以用PPP模式运作,旅游景区项目策划的案例?,生态旅游的产生模式有主动式和被动式,求两个案例,黄石公园和肯尼。旅游景区项目策划的理论是什么?旅游景区项目策划的案例有哪些?

资讯

商业街销售案例分析

阅读(21)

本文主要为您介绍商业街销售案例分析,内容包括案例分析的商业案例分析,向高手求助!谁有成功的商业地产营销案例?请问哪位高手有成功的商,康师傅矿泉水市场营销案例分析呢?。与法律案例分析不同,各大企业对商业型案例分析的重视程度不断增加,

资讯

商务谈判十大案例分析

阅读(26)

本文主要为您介绍商务谈判十大案例分析,内容包括商务谈判案例分析,商务谈判题目五、案例分析(共20分)广东玻璃厂与美国欧文斯玻璃公,商务谈判案例分析悬赏100分。该策略属于“步步为营”的让步策略。称职的谈判者善于适时适量的让步,也善于向

资讯

伤口造口案例分析

阅读(23)

本文主要为您介绍伤口造口案例分析,内容包括恶性直肠癌造口病人患病情况,事故经过,诊疗过成怎么写报告搜狗,前庭大腺囊肿造口术多久能恢复久久问医,结直肠癌造口的患者日常要怎么进行护理。你好,接触性皮炎是皮肤粘膜由于接触外界物质,如化纤

资讯

建筑框架结构案例分析

阅读(23)

本文主要为您介绍建筑框架结构案例分析,内容包括框架结构的案例,建筑问题——框架结构连梁,请举几个常见建筑物的例子,分别是薄壳结构、实心结构、框架结构。框架剪力墙结构 俗称为框剪结构它是框架结构和剪力墙结构两种体系的结合,在结构平

资讯

o2o转型案例分析

阅读(19)

本文主要为您介绍o2o转型案例分析,内容包括做O2O的成功案例?可以提供些经典案例吗?谢谢!,传统实体转型O2O:理想很丰满,现实很骨感?,零售企业转型O2O该如何经营顾客关系?。O2O是个万亿市场,无疑代表着未来。2010年以后,资本炒热的O2O市场呈现